万字深度长文：矿业江湖浩浩汤汤十年史 "你投资的不仅是数字资产 而是整个区块链时代" 作者|王阿刺 来源|链捕手 从2009年1月4日比特币第一个区块被挖出，以比特币为代表的加密货币挖矿行业已经迎来了它第一个十年的尾声。 这个十年，在比特币跌宕起伏的背后，矿业同样经历了翻天覆地的变迁，无论是挖矿工具、主导人物还是产业格局，都经历过多轮更迭，烤猫、CPU挖矿等名词渐为历史，吴忌寒、比特大陆、ASIC芯片等名词成为矿业主流。 但这期间，矿业还有太多不为人所知的过往与故事，有失意与坎坷，也有得志与疯狂。链捕手（ID：iqklbs)希望通过本文，向读者展示矿业浩浩汤汤的十年发展史。 01 创世 2015年初，毕业于清华大学的中国芯片设计专家詹克团愁眉紧锁，面对新的处理器不知从何入手设计，某天夜里，阅读科幻作家刘慈欣的代表作《三体》，翻看到第33章节「智子」时让其灵光一现——将普通质子低维度展开，蚀刻大规模电路，使其成为「强人工智能体」，再高维收缩成质子大小。三体人将这一用来锁死地球基础科技以及监视太阳系的工具，称为「智子」（Sophon）。 随后，詹克团便与吴忌寒商议计划，以「Sophon」命名，将矿机使用的ASIC技术应用于人工智能领域，开发基于ASIC技术的深度学习芯片。 华盛顿大学教授Michael Bedford Taylor经过对此类芯片研究后预测，这些被称为专用集成电路（ASIC）的芯片类型，能够非常有效地执行单个功能，它们将有可能引领下一代分布式计算的发展。 比特大陆以迅雷不及掩耳盗铃之势的发展速度证实了教授的预测，应用ASIC技术生产矿机仅两年后的2017年8月，便获得红杉资本、IDG资本等5000万美元A轮融资；一年后的2018年7月，完成红杉资本领投、交易额2.9亿美元的B轮融资，估值120亿美元；同年8月，又完成B+轮融资，交易额4.4亿美元，估值140亿美元…… 大概连詹克团和吴忌寒都未曾料到，5岁的比特大陆便能与24岁的英伟达匹敌，更能在2018年胡润独角兽指数排行榜中突出重围，排在蚂蚁金服、滴滴、美团等12家行业巨头之后，列于第13位。 比特大陆的横空出世与高速发展，折射出比特币衍生而出的矿业产业近10年跌宕起伏的发展史。而溯其源头，2009年1月4日凌晨2点15分，隐没于世界某个角落的中本聪，一击确定，创建了比特币网络上第一个也是唯一一个拥有ID标识号的区块，即「创世块」。 中本聪挖出的创世区块 在2008年金融危机的笼罩下，中本聪在创世区块写下了对旧世界金融危机的嘲讽：「2009年1月3日，财政大臣正处于实施第二轮银行紧急援助的边缘。」 不过这番嘲讽并未引起主流媒体的重视，比特币运行的最初几年，只属于论坛上小众人的狂欢。 得益于此，开始阶段普通电脑的CPU即可扮演「挖矿」的角色，过程很简单，下载挖矿软件；新建文本，在里面写入矿池、矿工号、矿工密码、线程数等参数，保存并改扩展名为bat格式；打开挖矿软件即可开始挖矿。 参透哈希率对比特币挖矿至关重要后，各地矿工的入场，让这一局面的平衡状态被彻底打破，控制区块中的哈希值成为众多比特币公司的必争之地，而此项技术的关键取决于，在任何给定的时间段内，如何增加处理比特币网络的交易数量。 因此，在不断迭代的专业矿机的算力加持下，一场矿业持久战在世界各地相继上演。随着时间的推进，在波云诡谲的区块链市场，矿业已经发展为该领域最古老的行业之一。 02 个人挖矿 早在1982年，刚刚修完博士学位的大卫·乔姆，发布了一篇关于签名技术的论文，首次提出在网络上匿名传递价值，即通过银行的加密签名，以数字形式存储传统货币，让其可以在网络上自由、匿名地传递。 十年后，一群信奉大卫·乔姆思想的密码学专家、程序员、极客以及爱好者，发起了一项名为「密码朋克」的社会运动，其中密码与朋克的结合，意在用密码学创建一个自由、不受监控的世界。 2008年比特币白皮书在密码朋克列表中公布，虽然未引起世界范围内关注，但其去中心化、主张自由的精神内核与「密码朋克」高度契合，顺理成章地将这场运动掀至最高潮。 作为其中一员的密码学家哈尔·芬尼，在看到比特币白皮书后兴奋不已，立即与中本聪取得联系。在比特币创世区块问世不久，哈尔·芬尼便下载了比特币客户端，他多次通过邮件，指出比特币运行时的漏洞，中本聪则回复修补方式并致谢。 2009年1月11日，为测试比特币交易功能，中本聪将10个比特币转给了哈尔·芬尼。这是比特币历史上第一次转账。 比特币历史上的第一次转账 与此同时，哈尔·芬尼开始用自己的IBM电脑挖矿，由于没有竞争者，他一天最多挖出100个比特币，这一尝试让其成为比特币史上第一位矿工。 哈尔·芬尼自认为比中本聪本人更相信比特币的未来，但命运却和他开了一个巨大的玩笑，同年8月，他被确诊患了肌萎缩侧索硬化症，此后数年，他都在与病魔进行抗争的环境下艰难度过。 即便在生命的最后时期，仅有眼球能够转动的哈尔·芬尼，在眼球追踪器的帮助下，仍在一行又一行地打出可加密比特币官方钱包的代码。2014年8月，哈尔·芬尼告别人世。 在哈尔·芬尼逐渐隐退的过程中，比特币的理念在西方世界迅速传播，以其强烈的价值观色彩，很快吸引到第一批自由主义者的追随者，后来他们常常被冠以「真正的比特币信仰者」名号。 由于初期挖矿难度小，个人利用电脑CPU直接挖矿的收益便能大于电费、机器损耗等功耗，相对于需要制定昂贵的设备，这样吸引矿工加入会容易许多。因此，个人挖矿的热潮逐步蔓延，甚至将触角延伸至大洋彼岸的中国互联网圈。 2009年6月，在一家P2P存储网站任CTO的吴刚意外收到一封邮件，里面介绍了比特币系统，作为一名技术极客，他立即将挖矿软件下载下来，在公司的电脑上运行起来。 「自由、民主的货币；一个公开、不可被攻破的数据库。」关于初遇比特币时的理解，吴刚接受GQ采访时这样阐述，但是当时的他却否定了比特币普及的可能性，在挖出8000多个比特币后，关掉电脑，退步抽身。 彼时，37岁的李笑来正在忙着和朋友创办留学咨询公司；23岁的吴忌寒则以经济学、心理学双学位从北京大学毕业，进入风险投资行业工作……中国人暂时缺席这场社会性质的比特币实验。 03 规模初现 2010年2月，比特币一个区块的平均算力，较第一个数字加密区块被挖出时的4MH/S，增长了5倍，CPU运算速度已经无法满足较高难度的挖矿算法，硬件技术亟待提高。 然而，碍于CPU开采的有利可图，即使GPU（图像处理器）采矿的效用很早被认可，但为了能够更好地传播而被一再拖延使用，甚至中本聪本人于2009年12月12日，在比特币社区发文建议： 「我们应该有一个君子协定推迟使用GPU的军备竞赛，这样会对我们的网络更有好处。因为这样我们更容易获得新用户，让他们不必担心GPU的驱动程序和兼容性。现在任何人只要有一个CPU就可以参与公平的竞争是一件非常好的事情。」 最终由于比特币价格的第一次重大上涨，5天之内，从0.008美元涨到0.08美元。加之比特币挖矿人群迅速扩张，矿工们蠢蠢欲动，开始寻找提高算力的方法，硬件提升急不可待。 2010年5月，由一块或者多块较高端的GPU显卡组装的挖矿设备，登上矿业历史舞台。 GPU显卡组装的挖矿设备 忽略具体的硬件规格，GPU可以提供比CPU快100倍的速度进行哈希输出，不过，为了提高挖矿效率，利用显卡可以交火的便利，许多人将多个GPU结合在同一台机器上挖矿，在充分利用现有硬件的情况下，将开采量提升到了最大值。 那个花1万比特币买了2份披萨的程序员拉斯勒·豪涅茨，是世界上第一个使用GPU挖矿的人，时间就在他买完披萨的一个月后。 由于其他不可避免的经济激励措施，例如，比特币在黄、赌、毒等方面的使用价值被逐步挖掘，甚至成为成人网站的支付标配。中本聪曾在一封邮件中成功预测到了这一点：「比特币刚开始可以在一些小范围的地方使用，例如……成人网站的小微支付。」 比特币经济全面开花，高端显卡的需求急剧增加，优化GPU的挖矿软件也变得越来越有价值。为推动行业进程，比特币的传道者们推出开源软件，其中比特币的核心开发者之一Jeff Garzik便支付10000 BTC（在当时约600美元）予以支持。 新的利润机会赤裸裸呈现在开发商面前。 一方面，作为比特币初期的既得利益者，在全网运算水准上涨、挖矿人数急剧上升的红利期，算力单薄的矿工险些成为被时代抛弃的一批人——单个设备或少量的算力无法在比特币网络上获取区块奖励。 这主要是因为比特币基于POW共识机制的缘故，随着全网算力指数级提升，个体算力所占的比例降低，获得记账权的概率和挖矿成功率日渐趋低。 在全网算力提升到一定程度后，为了追求更持续稳定的收益，「Bitcointalk」（比特币官方论坛）上的极客们，开发出一种将少量算力联合运作的方法，并将使用这种方法建立的网站称为「矿池」，参与者按贡献比例获取算力奖励，矿池则收取手续费。 2010年后期，Marek Palatinus创建了世界上第一个矿池「Slushpool」。同年12月16日，该矿池产出第一个区块，永远地改变了比特币的网络结构，算力开始聚集。 几乎同时，比特币价格达到0.23美元，成功吸引了外界人士的注意，Agora便是较早期对比特币价值提出质疑的经济学家，并发表题为《为什么比特币不能成为货币？》的文章，引发了公众首次对比特币价值本质问题的公开讨论。 另一方面，零散的显卡组装列阵不能满足矿工们的挖矿需求，计算机设备达到应用的极限，市场上尤其是国外，对专门用来挖矿的「定制设备」的需求增加。 这时一名中国人站了出来，他就是后来江湖人称南瓜张的矿机教父——张楠赓。 2011年中旬，由南瓜张创立的FPGA（ field programmable gate array，现场可编程门阵列）比特币挖矿硬件开始出现，这是第一次针对挖矿的专业芯片设计，时至今日市面上还流传着许多FPGA矿机。 此后，随着越来越多矿机的加入，2012年5月全网算力由2011年年初的120MH/S飙升至5GH/S，这意味着，比特币世界的挖矿历史，从个人PC端走向了大矿主挖矿的时代，在矿机和利益推动下的新矿业时代悄然到来。 同时，随着算力飙升而持续增长的，还有质疑比特币价值的文章数量，据区块律动统计，2011年全年，仅宣判比特币死亡的文章便有6篇，其中还包括一篇来自主流媒体福布斯杂志的短评。 04 矿机挖矿 2011年比特币仍然被视为西方世界冉冉兴起的新兴技术，少数中国人开始跳出认知的局限，逐渐认识到比特币的价值，并且在讨论比特币技术和价值观的国际论坛上逐渐活跃起来。 当年28岁的张楠赓正是其中的一份子，由于论坛注册名为「ngzhang」，所以被人称做南瓜张。当时他正在北航读研究生，学习集成电路设计。意识到西方世界对专业矿机的渴望，张楠赓利用课余时间研制出挖比特币的机器FPGA，随后销往国外，一年便赚了十几万人民币。「南瓜张」这个名字也开始在矿机市场渐为人知。 张楠赓 2012年6月，美国一个开发比特币挖矿机的机构「蝴蝶实验室」宣称，他们准备研发一种功能远胜过现在的挖矿机器ASIC，但是会以期货的形式存在，并承诺将在2013年3月份陆续发货，同时开始接受预定。仅仅几个月，官方数据显示预定总量达到6万台。关于ASIC挖矿的讨论从此发酵。 然而几个月后，蝴蝶实验室并没有兑现约定，直到2013年7月才开始小规模出货，持续至2014年1月才完成所有订单，因此前期出现了大规模的退货潮。由此引起的期货矿机的不良效应，影响至今。 张楠赓在该消息散布之初便嗅到一丝危险：若研制成功，蝴蝶实验室将掌控比特币世界超51%的算力，这代表它可以对比特币的区块进行篡改，几近拥有完全掌控权。于是，张楠赓决定自己开发ASIC挖矿机，并将它们卖给其他用户，对抗可能出现的垄断。 事后张楠赓接受GQ采访时，解释自己当初这样做的原因，纯粹是为了「维护世界和平」。 2013年1月31日，张楠赓将研发成功的挖矿机寄给了美国比特币核心开发人员Jeff Gazik，并用网络直播对方整个拆箱过程，这就是第一台ASIC机器，张楠赓将其命名为「阿瓦隆」，取自亚瑟王传说中「天佑之岛」的名字。 同年5月下旬，央视首次播放比特币相关新闻，引来无数投资者，随着国内对比特币认识越来越深入，同年10月百度加速乐宣布接受比特币支付；上海一楼盘开始接受用比特币交易买房；象征经济热潮的「中国大妈」也开始参与进来。 与此同时，张楠赓成立嘉楠耘智公司，致力于生产比特币矿机制造晶片，成功研发并量产了110nm、55nm、28nm等系列芯片，此举也催生了一批以阿瓦隆芯片代工的矿机厂商，比较出名的有：ASICME、雨版、MQH、42BTC等。随后，嘉楠耘智开始往智能家居、辅助驾驶、图像识别领域人工智能芯片供应商方向转型。 有资料显示，截止2017年4月，嘉楠耘智累计售出阿瓦隆系列矿机约16万台，占据全球比特币算力市场22%，经营收入约13亿，同比增长超4倍。2018年5月嘉楠耘智向港交所递交招股说明书。 此时距离张楠赓象牙塔内不谙世事，一年能看500多部动漫的日子仅过去7年。 张楠赓的成功示范让国内很多人开始跃跃欲试，从2013年7月份开始，矿机进入百家争鸣的阶段，它们或宣布研发、或宣布预售、或采取现货形式。 据链捕手不完全统计，这个时期出现的矿机厂商有：鸽子矿机、TMR矿机、比特儿矿机、兰德矿机、小蜜蜂矿机、龙矿矿机、花园矿机、氪能矿机、宙斯矿机、西部矿机等。 接下来的5个月，每期算力增长平均达到30%以上，以技术为核心的算力军备竞赛进入白热化阶段，中国比特币矿业开启称霸全球的时代。 但就市场接纳度而言，相较张楠赓，大多数芯片矿机厂商均处于难以望其项背的窘境。能与之匹敌的，只有另一位天才少年——烤猫。 烤猫 同南瓜张一样，「烤猫」二字也是源于其在「Bitcointalk」上的昵称「Friedcat」的直译，烤猫原名蒋信予，曾在15岁时以全国第11名的成绩，考入中科大少年班，在很多人怀疑其高分低能的时候，烤猫又凭借自己过人的天赋一路腾飞进入耶鲁访学，攻读计算机系统方向的博士学位。 虽然从传统意义来说，烤猫是个不折不扣的学霸，但据身边的朋友介绍，他始终向往自由，这便可以解释，为何2011年在耶鲁访学的烤猫，偶然邂逅比特币，便被其承载的自由理念彻底吸引，随即投入对比特币矿机的研究。 同样受蝴蝶实验室散发的蝴蝶效应影响，2012年7月，烤猫在Bitcointalk上宣布自己制造出ASIC矿机，但碍于资金困难，无法达到量产，所以希望通过众筹的方式筹集100万资金。帖子一经发布，即刻便吸引了许多矿工的围观，很快他就筹集到足够的资金，开启矿机量产。 同时，烤猫在深圳注册成立公司Bitfountain（比特泉），并将公司股份分为40万股，自己持其中的59%，股东持其余。2013年4月，烤猫矿机的最大竞争者阿瓦隆官方宣布未来将专注研制芯片、只出售少量矿机整机后，整个矿机市场成为烤猫一个人的天下。 同年7月，烤猫矿机公司的一股虚拟股权从最初的0.1个比特币涨到5个，结合比特币自身的涨幅，烤猫初始股东的收益一度达到数千倍。 一时间币圈将烤猫捧上了神坛，就连李笑来都称：「其他一切芯片生产商和管理者，都没有烤猫的脑瓜儿。」 然而，深谙币圈潮涨潮落的当局者烤猫，对于聚焦在自己身上的镁光灯，始终没有很激动过，即使在公司的股价涨至每股5个比特币时，他也只是将其看做泡沫价格。 更重要的是，烤猫预感到，虽然不知形式如何，但未来公司将陷入一场危机，为这场危机埋下隐患的就是外部环境的变化。 2013年12月，中国人民银行联合工业和信息化部等四部委，印发了《关于防范比特币风险的通知》，直接指明比特币不能且不应作为货币在市场上流通。 仅此一年，批判比特币死亡的文章较之前上涨了2倍，纽约时报、彭博社、CNN在内的一线媒体开始参与发声。而在此前达到1147美元历史高位的比特币，随后便出现暴跌，2015年1月初跌至一百多美元。 除此之外，俄罗斯一家ASIC比特币矿机芯片研发团队Bitfury，成功研发出全定制的挖矿芯片，其极低的功耗，对中国矿机厂商造成前所未有的打击。 势头最盛的烤猫公司首当其冲，形势开始下滑。 2013年10月，烤猫矿机研发出现瓶颈，未能及时生产出二代芯片；2014年1月，烤猫矿机研发成功的第三代芯片，又存在难以修复的爆炸问题，1万4千张矿机芯片滞销。 之后销售的Tube矿机定价低，利润率不高，难以弥补之前亏损，烤猫公司陷入恶性循环。 在瞬息万变的矿业江湖，烤猫亲身示范了一个颠扑不破的真理：成名之路有多坦途，衰落之势就有多陡然。 大概是意识到心中自由理想的国度，无法在矿机世界实现，烤猫选择消失，并且没有向任何人告别。 然而，历史的前进从来不乏推动者，同为烤猫公司原始股东的吴忌寒，选择继续向前。 2009年北大毕业后，吴忌寒进入了一家风险投资机构工作，偶然机会接触比特币后，全新的技术结构颠覆了他对传统货币的认知，从此深陷其中。 吴忌寒 看到烤猫在Bitcointalk上的众筹帖子后，便立刻拉上朋友疯狂小强（网络作家、第一代比特币炒家），各买了烤猫公司虚拟股票15000股和12500股，后来两人身价也因此大涨。 2013年4月，吴忌寒辞掉风投的工作，打算到美国继续念书深造，但对烤猫公司危机同样有所感知的他意识到，自己做芯片已刻不容缓，决定做的那一刻，他脑海中想到的第一个人，就是文章开篇提到的詹克团。 后来詹克团回忆道，当时花了两个小时阅读维基百科上有关比特币的内容后，他便意识到比特币具备的发展潜能，所以毫不犹豫地决定加入。 当时已经38岁的詹克团可能连自己都没想到，能非常快速完成这项工作，从草拟想法到实现第一台采矿矿机Antminer SI上线，仅用了半年时间。日后创造无数矿业传奇的比特大陆开始正式营业。 虽然，2014年全球最大的比特币交易中心Mt.Gox遭遇黑客袭击，丢失85万比特币，引发市场危机。同时，随着比特币数量的减少，矿机市场的需求大幅度下降，矿机销量直线下滑，各矿机厂商开始在陇上一层乌云的矿业市场折戟沉沙。 然而，当洪水遇上猛兽，还是有玩家敢于跳进这个市场分一杯羹。亿邦国际便选择在这个时期生产矿机芯片，并实现弯道超车。 关于其发展史可追溯至2010年的浙江亿邦，当时它主要从事通信网络接入及相关设备工作。2014年开始涉猎研发、生产、销售矿机，但一直未有动静，直到2016年12月20日，才上线比特币矿机新品：翼比特E9++和E10。 由于两者均采用三星10nm工艺，E10性能高达18TH/S，而当时市场上由比特大陆生产的主流矿机蚂蚁矿机S9，额定算力仅13.5 TH/S，单从性能来看，翼比特矿机处于绝对领先，因此销量水涨船高，亿邦国际更是纵身一跃，发展成为仅次于比特大陆和嘉楠耘智的第三大矿机厂商。 经历市场近10年的洗牌，鱼龙混杂的矿机市场逐渐呈现三足鼎立的局势。从2017年全球比特币BPU销售收益来看，比特大陆以人民币51亿元登顶，占据市场份额60.7%，嘉楠耘智与亿邦国际则以合计收益人民币22亿元，算力市场份额27.6%，分列二、三位。 今年，三大矿机厂商先后赴港提交招股书，有分析人士指出，随着挖矿难度不断加大，矿工、矿场对于矿机算力的要求不断提升。这意味着需要投入更多资金用于芯片研发，而芯片方面的投入动辄上百亿，因此矿机厂商均面临庞大的资金缺口。另外熊市环境下，整个矿机行业的毛利率估计很快降到30%以下，快速登陆资本市场或许成为生存关键。 05 矿池 上述提及的矿池的作用，即用来聚集分散在全球的矿工及矿场的算力，因此较矿机市场而言，矿池的淘汰更为残酷——没有算力即意味着死亡。当然在如今全球八大矿池占据90%算力份额的情况下，这个门槛主要为中小型矿池而设。 回顾矿池历史，虽然在2010年便已出现第一座矿池Slushpool，但2012年之前整个市场都处于萌芽期，全部矿池的总算力之和最高时还不足整个矿业的20%。一直到2012年ASIC矿机的出现，推动算力占比提升至50%，矿池才真正进入矿工视野。 同样被ASIC矿机推动的，还有矿业洗牌期的到来，纵览产业上下游，中国国内矿池方面存在很大缺口，在矿圈活跃已久的神鱼便看中这一机会。 其实早在2010年末，还在上大二的神鱼就已感受到比特币世界精彩之处，在参透炒币不适合自己之后，他全身心投入到挖矿行业，还恰巧赶上国内最早用笔记本挖矿的潮流。 当时圈子只有几百人，矿友之间的交流依托于QQ群，彼此只唤昵称，神鱼延续至今的名号便源于当时的昵称「七彩神仙鱼」。 2011年，比特币价格从1美元涨至30美元，矿友交流群参与人数渐多，碍于当时国内没有BTC网站，所有文章又都是英文，神鱼便找到专做外文文献翻译的夜猫，共同参与建立LTCBBC论坛，专注于挖矿技术。这为之后神鱼开展矿池业务积累了人脉资源。 2012年，为了追赶矿池的风口，刚上研一的神鱼花了3个月时间说服父母，「他们还是很担心，于是我卖掉了一笔比特币，放了几十万在家里，就是跟家里人说假设我创业失败了，也还算是有点保障。」 当年4月，拿到一些天使投资和个人投资后，神鱼创建国内第一座矿池鱼池F2pool。 不过神鱼的初创之路并不顺利，13年初疯狂的DDOS攻击，导致鱼池挖矿效果不佳，在投资人集体撤资的情况下，鱼池官方无奈发布暂时关闭矿池的公告。 虽然13年底，鱼池才进入稳定期。但它的出现却有力冲击了世界第一座比特币矿池Slushpool的地位，同时也激励国内许多人意识到可以拥有自己的矿池。 2014年还在传统金融领域工作的陈韦智便是受鼓舞的人之一，加之早期的矿池搭建简单，只要几百、几千台矿机即可建成，这让无数像其一样的中小型矿池主开始涌入。 然而，天不遂人愿，2014年下半年比特币爆发史上第一次「矿难」，所谓「矿难」，就是矿工的挖矿收入还抵不上消耗的电费。显性表现就是，全网矿工的收益直线下降，币价不断走低，下跌最多时超过90%。 陈韦智在接受深链财经采访时形容：「开一天机，赔一天电费，跟「凌迟」割肉差不多。」因此，他的第一次矿池经历，便以连队伍都还没组建起来的尴尬局面收场。 比特大陆也是在这一年开始布局自己的矿池产业，10月，成功上线由比特币交易平台运营、比特币技术团队打造的BTCC矿池；11月，推出直属品牌蚂蚁矿池。 前者具备运营稳定、数据公开透明、费用低等优势，后者则依靠比特大陆坐镇，矿工可享受更完善的功能和更丰厚透明的收益。因此，二者一经上线，便迅速进入前五。 而这段时间的神鱼正在全国各地寻找便宜电价挖矿，以期用最低的利润艰难维持矿池运转，当把大部分矿池都熬死后，鱼池以其早期积累的用户优势，在这一年顺利占据算力第一的位置。 大型矿池的优势便在这段时间显现，展示了与陈韦智及其背后无数中小型矿池，截然不同的发展路径。 2015年，矿池格局基本确定，前十矿池之外的算力占比，从年初30%降到了不足5%，鱼池和蚂蚁矿池最高时的算力之和达到整个矿业算力的一半，基本形成两强争霸的局面。 也是从这一年开始比特大陆在矿池方面的领军地位逐步稳定，中国矿池亦是从这一年开始在世界矿池舞台占据绝对霸主地位。虽然陈韦智的第一次尝试成了矿池发展史上的炮灰，但他对矿池圈里「秩序单纯」的印象却是在这段时间留下的。 而制造这一印象的便是GHash.IO矿池算力占比近51%，所引发的恐慌事件。 2014年6月初的一天，矿工们发现，当时算力最大的比特币矿池GHash.IO的算力即将超过51%。很可能具备篡改区块链数据，制造双花的可能性。恐慌情绪迅速蔓延，甚至巴比特论坛出现了一篇《GHash.IO：你想干什么？！》的帖子。 GHash.IO一度成为舆论漩涡，6月14日，管理层开始响应，暂停新用户注册，并劝说池内用户分散到其他矿池。一直到GHash.IO在算力占比较低时，才重新开放注册，并且做出「若再次接近50%时，矿池会再关闭。」的承诺。这便是早期的极客圈，大家都非常尊崇去中心化。 在2017年年中，币价再度飞速上涨的时候，陈韦智决定再次组队建矿池，这次他还专门花1万多聘请了网络工程师，但矿池架起来了，江湖却已经换了局面。 几个月前还连接过的小矿池，如今摆在眼前的数字货币算力均为「0」。这让陈韦智意识到个人挖矿的时代已经结束，残酷的是这也让他明白曾经留存的「秩序单纯」印象，很难在如今的矿池江湖里实现。 「现在如果超过51%，估计还会继续忙着增长，不一样了。」谈及同样问题时，神鱼如是说，言语之间，他也很怀念当年的氛围。 06 矿场 矿场其实是将矿池物化之后的存在，矿池也是依靠矿场的算力传输才得以运行。目前，大型矿池均有自己的矿场作支撑，因此，二者的发展时间节点基本重合。 2011年末，FPGA矿机的盛行，让挖矿效率大幅提升，也是在那时，出现了全球第一个矿场Eligius。不过，这时的矿场尚处于萌芽期，挖矿也主要依赖个人矿工进行。 直至2012年ASIC矿机的问世，矿场才如雨后春笋般冒出，不过这时的矿场门槛宽松，大多是几百、几千台矿机的中小型规模，矿场主也都是由世界各地的比特币爱好者演变而来。 Dave Carlson便是其中一位，在前公司财务遇到困难后，凭着10年软件专家的经验，他开始尝试用普通的显卡挖矿。2012年，Dave在自家房子的地下室成立MegaBigPower，后更名为GigaWatt，并且仅用了一年便将公司经营为价值数百万美元的企业。 在成功吸引更多投资后，Dave开始生产基于Bitfury芯片的挖矿设备，并受到比特币爱好者广泛欢迎，随着业务的扩张，GigaWatt已经发展成为北美最大的矿场之一。 「不仅要有不顾一切摆脱贫穷的渴望，还要有能拥有廉价电力的运气。」谈及成功因素，Dave这样说道，目前该矿场所在的华盛顿州拥有全美最廉价的电力。 北美最大矿场之一 凭借电费低廉的优势，中国偏远地区也受到世界各地矿场主的青睐，加之从2014年开始，以比特大陆为首的中国矿机厂商，逐渐垄断比特币产业链最上游的矿机生产，中国顺势发展成为全球挖矿产业聚集地。 根据剑桥大学Garrick Hileman和Michel Rauchs公布的一份行业报告显示，全球58%的比特币矿厂位于中国，而排名第二的美国仅占16%。 另外，比特大陆在生产矿机、上线矿池的同时，也开始同步建立矿场，在其他业务的相互配合下，比特大陆矿场得到快速发展，为了扩大算力，其他矿场纷纷出现与旧工厂合并的现象，这标志着以中小型规模为主的矿场时代落幕，大型矿场开始登上历史舞台。 截至2018年6月30日，比特大陆已在中国开设11个矿场，其中两个在国内分列第一、二位，主要位于四川、新疆及内蒙古，共容纳约20万台矿机。 至于廉价电力为何如此重要，这主要是由矿场的盈利模式决定，除去难以控制的矿机和人力成本外，唯一能做文章的就是节省电力，况且数万台矿机24小时不停歇工作，长时间累积下来的电费往往占据大头，数额更令人瞠目。 据今年年初比特币能源消耗指数显示，挖矿的年耗电量估计约为48.37太瓦时，仅次于世界排名第52位、全国耗电量约为49.5太瓦时的新加坡，且还在持续增长。 因此，矿场落地的选择慢慢发展得有规律可循，即逐电而居，这点矿场从业者体会更为深刻。今年初，一名矿场工作者通过云锋金融分享了自己作为新人参与矿场搬迁的经历。 「鄂尔多斯的矿场工作半年后，就在庆幸冬去春来，再也不用在北方寒夜里瑟瑟发抖时，组长却通知我们，矿场要搬家了。身边的老矿工非常淡定，我们新人一头雾水，不知道发生了什么。」随后，他才知道，像候鸟般迁徙是矿场的惯例，冬天在新疆、内蒙古一带，夏天就去四川。 这主要是因为新疆、内蒙古煤电资源丰富，且地处风口可以享用廉价火力、风力发电的同时，还能达到自然降温的效果，维持矿机正常运作。而四川尤其是阿坝地区，配合天然的地势，汹涌的江水能为水电站带来源源不断的电力，丰水季节，水电站附近的电费边际成本近乎为零，因此即使要承担几万台机器的搬家成本，矿工们要忍受南方夏季塑料大棚内的滚滚热浪，一切也还是值得的。 但是到了秋冬枯水期，电价会较之前上浮好几倍，对比下来两个季节水电站的产电量可以差5到10倍，这也是为何一到夏末初秋，矿场们又会不顾严寒奔赴新疆或内蒙。 坐落于四川某电站旁边的矿场 长此以往，自然环境的加持搭配挖矿本身的掘金主义，倒为矿场添加了一份魔幻色彩。不过这份魔幻也未能抵住政策的影响。 2017年11月，央行联合多部委决定引导中国境内存在的虚拟货币矿场「有序退出」的通知传遍币圈，虽然事后又传政府目前并没有禁止挖矿的计划，但矿场退出中国的浪潮开始了，尤其是排名靠前的矿场纷纷行动。 今年初，经营中国前两大比特币矿场的比特大陆吴忌寒接受采访时称，公司正在新加坡建立地区总部，并在美国和加拿大开展挖矿业务。 另据各自创始人介绍，第三大矿场莱比特（BTC.Top）正在加拿大开设分部，排名第四的微比特（ViaBTC）在冰岛和美国设立了业务。 可以想象，经过国内政策动荡后，未来矿场的选择，在平衡廉价电力和气候环境的前提下，政策的保障性也会被重点考虑。 悉数十年风雨路，在包括电力、气候、政策等外界因素的干扰下，矿业每一环节的开启和抵达都显得格外艰辛，好比哥伦布时期的大航海时代，参与者野心勃勃地启程，置身茫然大海时，却会停滞徘徊：是应该继续找寻彼岸理想中的大陆，还是该安全返回初始港口？ 电报群（免翻墙）：https://0.plus/aibit2017
Tuesday, October 30, 2018
Tuesday, October 2, 2018
格局不一样，价值观不一样
格局不一样，价值观不一样,一位老人骑三轮车把一辆奔驰车刮掉了一块漆，奔驰车主下来看看后沉默了会儿，为了不让老人愧疚说：“你赔30块钱得了”老人也沉默了一会儿说道：“小伙子，30块钱能买一桶油漆，够喷你一个车了，你可不能讹人啊！”
这个故事告诉我们：
❶ 不懂感恩的人，你对他再好 他都不会知足。
❷ 不理解你的人，你再怎么为他考虑，他也会总觉得你占了他大便宜。
Friday, September 21, 2018
谷歌已成为区块链技术第二大投资者
美国科技巨头谷歌（Google）已成为区块链技术领域的第二大投资者（仅次于日本金融巨头SBI）。
根据区块链投资银行NKB集团近期从CB Insights披露的投资观察报告显示，全球区块链行业已经获得大量投资，美国科技巨头谷歌（Google）已成为区块链技术领域的第二大投资者（仅次于日本金融巨头SBI）。
NKB Group表示，尽管谷歌母公司Alphabet.Inc表示迄今尚未收购任区块链公司，但早已开始在区块链行业布局。目前，很多区块链初创公司获得了谷歌旗下的风投公司 Google Ventures投资，如Gyft，Ripple，Blockchain Luxembourg，Buttercoin和Veem等。
NKB Group说道，“很多人发现谷歌将会在其下云托管业务中使用区块链技术，实际上，随着近期宣布与区块链平台BlockApp达成合作，谷歌布局区块链技术的步伐正在进一步加快。”
今年7月，谷歌公司宣布与纽约初创公司Digital Asset合作，加上BlockApps一起，三方将帮助谷歌云平台（Google Cloud Platform, 简称GCP）的用户了解分布式账本框架的不同应用方式，利用IBM公司的分布式账本解决方案平台Hyperledger Fabric和以太坊区块链平台，开发开源的区块链应用。
Digital Asset是一家区块链应用开发工具供应商，而BlockApps是一家帮助开发去中心化应用的创业公司。
Digital Asset公司CEO Blythe Masters曾表示：
“我们正在与谷歌云服务Google Cloud合作，为开发人员提供完整的堆栈解决方案，以便他们能够充分释放区块链网络创新潜力。通过向谷歌云提供的分布式账簿平台和建模语言，可以减少分布式账簿技术（ Distributed Ledger Technology，简称 DLT）应用开发的技术障碍。”
NKB Group高级IT顾问Miroslav Pikus认为，谷歌使用区块链技术的最终目标，可能是为了打击广告欺诈：
“广告欺诈损失的资金已经高达数十亿美元，也成为了当前广告商们最关注的问题。如今，线上广告生态系统越来越复杂，中间出现了很多灰色地带，而区块链技术则提升了透明度和信任度。”
结尾
区块链一直被认为是最具行业颠覆性的技术，近几年来许多硅谷及传统金融巨头都在积极投资区块链行业。我们很明显地看到，谷歌公司对区块链行业有持续的兴趣，他们也正在朝着拥抱区块链技术的方向发展。随着这一新兴技术越来越成熟，谷歌也很可能会在自己的项目中尝试布局、应用分布式账本技术。
Wednesday, September 19, 2018
Coin history - fw
【VVBTC将于9月17日在主流区陆续开放XRP、BCH、XLM、ADA、DASH、NEO、TRX、XMR、MIOTA、AE十币种交易】
尊敬的用户：
全球首家开放式交易平台VVBTC定于9月17日在主流区陆续开放XRP/USDT、BCH/USDT、XLM/USDT、ADA/USDT、DASH/USDT、NEO/USDT、TRX/USDT、XMR/USDT、MIOTA/USDT、AE/USDT交易。
本次VVBTC在主流区上线的十个币种在市场上均有极其优异的表现，同时，也是VVBTC团队经过深度严谨的调查及分析后最终决定上线开放交易的主流币种。
XRP（瑞波币）
瑞波币是ripple系统中唯一的通用货币，可以进行跨网关提现，它在ripple系统内是通用的。XRP在Ripple系统中有主要桥梁货币和有保障安全的功能，其中保障安全的功能是不可或缺的，这要求参与这个协议的网关都必须持有少量XRP。
BCH（比特币现金）
BCH是通过挖矿巨头比特币大陆旗下的矿池ViaBTC准备的一套硬分叉体系，基于比特币的原链所推出的比特币分叉币。比特币现金修改了比特币的代码，支持大区块（将区块大小提升至8M），不包含SegWit功能，是BitcoinABC方案产生的区块链资产。
XLM（恒星币）
恒星币（Stellar），一个由前瑞波币（Ripple）创始人Jed McCaleb发起的数字货币项目，用于搭建一个数字货币与法定货币之间传输的去中心化网关，通过免费发放的形式提供给用户。
ADA（艾达币）
卡尔达诺是ADA加密货币的归宿，可用于发送和接收数字资金。这种数字现金代表了未来的货币，通过使用加密技术，可以快速，直接的转帐，保证其安全性。
卡尔达诺不仅是一个加密货币，而是一个技术平台，能够运行在世界各地的个人、组织和政府每天使用的金融应用程序。应用于诸如航空航天科学和银行业务的关键任务系统中，并且实施了高度的安全保证。
DASH（达世币）
达世币是一种可线上操作的数字货币，用户可以使用达世币进行安全的在线即时支付，商户则可以为店内添加由全球千万用户所建立的开源支付平台。
达世币核心由独特的激励制P2P网络构成。 矿工们维护区块链安全得到奖励；而主节点持有者则是为用户验证交易、存储数据以及提供多种服务而获得奖励。
NEO（小蚁）
NEO区块链通过将点对点网络、拜占庭容错、数字证书、智能合约、超导交易、跨链互操作协议等一系列技术相结合，让你快速、高效、安全、合法地管理你的智能资产。
TRX（波场）
波场TRON协议是全球最大的基于区块链的去中心化应用操作系统协议之一，为协议上的去中心化应用运行提供高吞吐，高扩展，高可靠性的底层公链支持，并且通过创新的可插拔式智能合约平台更好的兼容以太坊的智能合约。
XMR（门罗币）
门罗币XMR着重于隐私、分权和可扩展性。与自比特币衍生的许多加密货币不同，Monero基于CryptoNote协议，并在区块链模糊化方面有显著的算法差异Monero致力于成为可代替的不可追踪的电子货币。相比比特币及其分叉，Monero具有更高程度的匿名性。
MIOTA（埃欧塔）
MIOTA是IOTA的新币，IOTA是一种新型的数字加密货币，专注于解决机器与机器之间的交易问题。通过实现机器与机器间无交易费的支付来构建未来机器经济的蓝图。IOTA提供高效，安全，轻便，实时的微交易，并且不产生交易费用。 它是专门为物联网而设计的，实时微交易且可简单方便的进行扩展。IOTA超越了blockchain技术。它是第一个用于整个生态系统的，基于非区块链技术加密货币。
AE（阿姨币）
æternity 是基于区块链的分布式计算平台, 以分散的加密 P2P 技术为基础。旨在提供无与伦比的生产率、透明的管理和全球可伸缩性。æternity 独特的状态通道设计使数据和智能合同的offchain验证得以独立进行, 从而提高了事务的速度和可伸缩性, 同时也确保了隐私的增加。 æternity 的基础值令牌是 AE 代币, 可以在成员之间传输, 并用于为执行的任意数量的计算补偿参与者节点。所有 AE 代币用户都可以通过投票过程参与 aeternity blockchain 的治理, 这是由每个用户持有的代币数量加权的。
VVBTVC官方电报群：https://t.me/vvbtcofficial
VVBTC官方QQ群：717621001
感谢您对VVBTC的支持！
VVBTC团队祝您交易愉快！
公告原文链接http://www.vvbtc.com/vvbtc/site/announcement/?newsId=75
VVBTC运营团队
2018年9月17日
Tuesday, September 4, 2018
Saturday, July 28, 2018
比特币成为货币的理论可能性
“探讨”比特币成为货币的理论可能性
“探讨”比特币成为货币的理论可能性
本文摘录自数字货币政策理论研究，作者从货币的根源去探讨比特币的“货币”属性，让我们检视所秉持的货币经济理论是否完美无缺，是否需要与时俱进
当前，我们所使用的几乎所有法币都属于信用货币，均不与任何贵金属挂钩，也不是金银的货币符号，其信用是政府通过法律强制赋予的
既然信用本身可以产生货币，那么信用的来源是否唯一就是一个值得探讨的问题
比特币是否有成为货币的可能？让我们来一探究竟
争议根源在于对货币本质认识的混乱
自从比特币诞生之日，关于比特币的争议就没有停息过
即便比特币之父中本聪本人对于未来也没有强大的理论自信，他曾在2010年2月14日留言说：“20年内，要么有很大的比特币交易量，要么一点也没有
”风险投资家巴里·希尔伯特在高盛会议所说：“比特币要么改变一切，要么毫无用处
”如同一切变革的前奏，任何新生事物、任何萌芽都要面临无数的质疑和争论
对于比特币，有人趋之如骛，无限追捧，将其作为致富的法宝、改变世界的神器；有人嗤之以鼻，视为敝屣，称其为庞氏骗局、郁金香泡沫
但无论正方，还是反方，在其观点中都包含有大量的猜测成分，并没有形成严密的理论论证
在围绕比特币而产生的众多疑问中，最核心的依然是一个根本性的追问：比特币在理论上是否可以成为货币？
要回答这个追问，我们必须首先回答什么是货币？总体来说，曾经有过货币金属论与货币名目论两条不同的思路
货币金属论产生于金属货币流通条件下，认为货币天然是贵金属，天然是财富
货币名目观产生于纸币流通条件下，认为货币只是一种名目上存在的价值符号，货币的价值是由国家规定的
金本位制崩溃后，当代西方经济学家都倾向于名目主义的货币本质观
随着研究的进一步发展，还出现了 “商品货币观”和“货币债务起源说”之争
20世纪80年代，新货币经济学则打破了传统的思维模式，其中的一支BFH体系认为：现有的货币、金融体系并非是自然演进的，而是法律限制或政府管制的必然结果
在自由放任的竞争性市场条件下，不一定存在集记账功能和交换手段两大职能于一身的货币，货币现有的两大职能将由不同的物质分别承担，市场中以货币为媒介的交换最终将被“精密的物物交换”所取代
这一观点也从侧面说明了，现实中大多数接受比特币的商家都同时用法币和比特币标价，实际上法币提供了价值尺度，而比特币充当了流通手段
由于对货币本质的回答千差万别，所以当讨论比特币是否能够可以成为货币时，答案往往取决于讨论者所信赖的理论基础
货币的本质是一般等价物，还是未来购买力的保证
历史地来看，货币是一般等价物的论断不能解释曾经出现过的记账货币的存在
太平洋上的雅浦岛居民使用一种巨大石币作为流通货币，当地土著称之为“费”，石币越大、质地越好，所代表的价值越高
当一宗涉及费很大的交易结束，受石币重量所限，并不用搬离前所有者的家，而是在石币上作标记表示所有权已经易手
这石币上的标记其实就是一个交易的账本
美国人类学家大卫·格雷伯（David Graeber）所著的《债：第一个5000年》提到最早曾在美索不达米亚这一人类所知最早的城市文明中普遍流行过：“在巨大的庙宇与宫殿中，货币很大程度上起到的是记账单位的作用，而不是实际的转手
而且，商人和小贩还发展出了他们自己的信用安排
这些多以泥板为物理形式出现，上面刻有未来偿还的义务，这然后又用粘土封装起来，上面盖有贷款人的标志
出借人会保留这个包封，作为信物，到偿还时再打开它
至少在一些时候或地方，这些封存的文件发挥了我们今天所说的可转让票据（negotiable instruments）的作用
”因此，货币的本质是一般等价物的论断，至少是不全面的
从当前来看，信用货币的出现更加说明了这一论断的历史局限性
1971年布雷顿森林体系崩溃后，美元以及绝大多数国家的货币都与黄金脱钩了
事实上，已经很少有西方学者把货币作为一般商品等价物的一种特殊商品了
当代一位美国著名宏观经济学家迈克尔·伍德福德在他的名著《利息与价格：货币政策的理论基础》（2003）中描绘：“世界上的货币已经越来越完全受控于各国中央银行的‘管理’
自70年代初实行固定汇率的布雷顿森林体系解体之后，世界上的货币与实际任何商品的最后一丝联系也被抛弃了
如今我们生活在纯粹‘法定’记账单位的世界中，每个记账单位的价值唯一取决于对其负责的中央银行的相应政策
”货币是一般等价物的论断不能合理解释国家发行的纸币，不具有任何价值，也不与金属货币挂钩，如何来担当价值尺度的职能？事实证明，不是一般等价物的法币也可以担当货币的职能
那么，如果货币本质不是属于商品的一般等价物，货币的本质是什么呢？有的答案是信用，有的答案是债，有的答案是交易媒介
这些答案都有一定道理，但又过于宽泛、似是而非
奥地利学派经济学家米塞斯认为，对货币的需求不是为了它本身，而是为了在将来购买其他商品，因此，货币对其他商品的购买力先于货币的需求
也许，可以直接把货币的本质归结为未来购买力的保证，货币的形式可以千变万化，但都不可能离开这一本质
道理很简单，如果一种货币严重偏离这一本质，人们就不会选择使用它，人们都不使用它，它就要退出历史舞台
现实的例证：津巴布韦十七年恶性通胀，津巴布韦自己的货币津巴布韦元已经一文不值，不再作为津巴布韦的法定货币，该国转而选择了以美元为代表的外国货币，同时比特币也成为津巴布韦的硬通货
比特币与黄金及信用货币的对比
如果前面关于货币本质的论述能够成立，那边比特币作为一串数字符号或者一个公开透明的大账本，并不存在成为货币的理论障碍
至于能否真正成为通用世界货币，那是具体实践的问题
即便失败了，比特币所体现出来的思想启蒙价值仍然是不可低量的
金属货币依靠天然的产量限制货币发行量、保证购买力，靠天然的化学属性进行防伪
纸币依靠中央银行的决策控制货币发行量、保证购买力，靠制作工艺、防伪技术的提高进行防伪
比特币依靠数学、依靠透明的程序设计控制货币发行量、保证购买力，依靠不对称加密算法防伪
笔者认为这三种方式各有利弊，不能简单地相互否定
比特币的设计目标模拟了黄金的大部分属性，比如总量有限、分布分散、开采难度适中、易分割、去中心化等，同时也克服了黄金的最小分割局限、流动成本高等问题
因此，比特币被青睐者称为“数字黄金”
比特币的出现本身就是黄金时代消退后，对人类无节制发行纸币的一种回应
2008年，中本聪发表了关于比特币的论文时，正值全球金融危机，政府和金融机构治理经济的能力遭到广泛质疑，信誉降到谷底
面对全球金融乱象，中本聪通过一个精巧的数学设计模拟出了一串数字，这串数字虽然看不见摸不着，但却是人类历史上最接近黄金等贵金属货币特质的虚拟货币
可以说，比特币本身就是投给现代货币体系的不信任票，至少使民众多了一份选择自由
法币支持者们则认为，信用货币只能以国家信用为支撑的法币，法币具有法偿性和强制性，具有一国之内全部商品和服务的价值支撑
而比特币没有国家信用支撑，没有全社会商品生产和交易作为保证，因而不具有货币的价值基础
但这一观点，实际上忽略了三个关键问题
第一，自愿形成的民间信用很多情况下比靠法律形成的国家信用，在货币流通方面更加持久而有力
回顾历史、环视全球，无数信用货币都因其所依靠的政府信用的缺失或政权的垮台而灰飞烟灭
第二，比特币虽然未必能够得到一国政权之内全部商品和服务的支撑，确有可获得全球范围内很多商品和服务的支撑，这一点也许在未来更有吸引力
第三，无论从法理上还是技术上，都无法阻止比特币与社会商品服务之间的物物交换
这种物物交换与货币交换并没有绝对分明、非此即彼的界限
结论
诚然，目前的比特币还存在着币值不稳定、安全性差、易于被黑市交易和洗钱者利用等许多问题，但这些问题都是在发展中有可能的解决的问题
从货币理论出发，指责比特币只是符号，没有价值，没有使用价值，没有国家信用支撑，所以不可能成为货币的观点，在货币理论上是不充分的
本文并非论证比特币必然成为货币，只是认为至少在理论上存在这种可能性
世界上最强大的力量莫过于应运而生的思想
——雨果
Monday, July 9, 2018
Singapore ICO
区块链落地新加坡全攻略, 90%的项目最关注这8点
盗火时戳 今天
导 读
新加坡似乎成了世界区块链孵化中心，越来越多明星机构在这里试水，除了新加坡语言文化、地理位置、人才储备、政治环境等吸引因素外，另一个很重要的原因在于新加坡已经建立起的庞大且活跃的区块链社区，和一套包含了注册服务、律师服务、路演交流等的完整产业链服务体系。
机构在新加坡开展业务，如何有效遵循当地法律和税务体系，如何避免认知误区，今日分享区块链机构落地新加坡最受关注的8大问题，Enjoy it。
内容来源：
1. F50群分享《新加坡区块链创业及token政策风险阶段的》
2. 邓永强随笔《站在新加坡看全球区块链投资的机遇和挑战》
3. LittleBee《不懂如何在新加坡落地区块链项目？独家分享法律实体注册》
4. 分享出海《聚焦新加坡，区块链落地全攻略》
关注1：区块链运营最流行的企业架构是什么？
大多数区块链项目是通过一家独立的发行实体和经营实体运营的，如以太坊通过基金会来发行token和运营社群,但经营实体是N个有限责任公司，例如Ethereum Switzerland GmbH。
这样做的几点好处是：
法律责任义务清晰。
项目可能需要在N个国家有N个经营实体（通常是有限公司），方便项目在各国落地。
在大部分国家，发行实体如基金会基本不可能在银行开户。
关注2：注册基金会或者私人有限公司流程和所需要的材料。
设立流程其实很简单，ACRA的网站上有名录，成立条件：
需要填写表格提交一些基本信息，比如基金会的名称、经营范围、董事信息包括护照和身份证、基金会的成立担保金额（最低1新币）等，经营范围最好填写科技开发类，基金会注册必须要有公司秘书和公司地址，有专门的机构为大家服务。
其中有一个硬性规定，新加坡政府要求本地注册实体必须有一名董事为新加坡公民，或者是新加坡绿卡持有者。
基金会成立之后，公司须指派财务和税务的审计，要做帐，如果你的企业要盈利，就尽量不要申请基金会，如果是为了税收优惠，那么只能通过成功获得“Charity Status”，但这个门槛非常高，手续繁杂不说，也不会对资金的管理产生任何便利。
关注3：token发行主体是用非盈利的“基金会”还是用“一般有限公司”？
私人有限公司能够通过律师对公司章程的修改，变成非盈利性机构，与基金会性质相似。基金会的载体可以是公共担保有限公司（CLG），也可以是私人有限公司（Private Limited）。
为了对外宣传的便利以及项目方融资的需求，常见的做法是在公司名字里面加上“Foundation”（基金会）来实现，在对外营销上，token发行实体就变成了“基金会”。
二者的核心区别：
如果所募集的token所有权在一间盈利公司下面，则股东享有其所有权，且可以用于分红；
从行业实践角度来说，白皮书上所描述的项目均为对于未来事件的描述（尚未在当下发生），则token投资人投资到项目方的资金用途是用于项目未来的开发，这笔资产并不属于项目团队或者任何个人，只是由项目团队代全体投资人进行管理，用于未来白皮书中承诺的项目支出；
这也是早期开源项目用非盈利基金会做主体的初衷：非盈利的治理结构和运营规则更适应于token发行的本质和管理需求，能更合理管理由全体社群捐赠，用于白皮书中所描述的项目未来开发所需资金。
关注4：token发行，用离岸公司控股新加坡主体，还是新加坡主体控股离岸公司？
逻辑很简单：用哪个主体发token，则需服从该主体所在国的税务制度；与其股东是否在离岸公司并无关联，目前常见做法：离岸公司选择在英属维尔京群岛（BVI）、塞舌尔、萨摩亚、开曼注册。
离岸公司在token发行结构中的主要作用：隐私保护和税务规划；针对两种结构做一个全面分析。
结构一：基金会（CLG）控股离岸公司，离岸公司为token发行主体，新加坡基金会对其100%控股同时维持非盈利属性。该结构税务主体在离岸公司，所以应当服从主体所在国的税务制度，好处是离岸公司无税务义务。
风险：
一是BVI的公司名称中不可出现基金会，所以如果白皮书上注明发行token主体是基金会但是实际是BVI，这可能会招致法律问题；
二是CLG需要每年接受年度审计，提交审计报告。新加坡的审计非常严格，审计对象会包括母公司和其子公司，因此还需要审计离岸公司的业务情况。离岸公司由于股东信息、账目及税务信息通常是不完整的，审计起来很复杂，时间长，费用高。
结构二：离岸公司控股新加坡PTE LTD，本质上这种结构属于盈利性质，新加坡有限公司募集token均属于离岸公司的个人股东。优点在于由个人控股的离岸公司出任新加坡公司股东和董事，可保护其个人隐私。值得注意的是，虽然有限公司可拥有银行账户，但是用离岸主体控股新加坡私人有限公司，新加坡公司银行开户存在极高的被拒风险。所以最后选择哪种架构是项目方结合自身情况，权衡利弊后的结果。
关注5：新加坡的法律合规要求
需要区分两个问题，是否合规和是否合法属于两个范畴，在新加坡等common law的国家做生意，律师和会计师都是很重要的。（划重点）比如：新加坡的法律对语言方面非常注重，过度销售、过度投机、过度承诺，在法律上的责任是非常大的。任何在社群里信件上或其他各方面的承诺，都会有法律的责任，因法律语言与日常语言有别，所以任何发言或发布，都必须让新加坡律师先过目。
按照项目的需求法律合规一般分为两类，其中最重要的部分是白皮书修改以及出具token非证券性质的律师意见指导书。白皮书需要基于新加坡法律做修改： 修改针对于白皮书token的应用场景，其中比较敏感的是涉及分红、销毁、回购的场景，很多交易所，包括火币、okex等，都有严格的风控要求所有token必须是utility属性。1
一个项目所需的完整法律合规文件如下所示，其中最核心的就是法律意见书。一般来说一份合格的律师声明应包括但不限于以下三点内容：
token 是否会被定性为证券，受证券期货法（SFA）监管。举例来说在设计token时候，该token是否涉及公司股权或者债券，是否涉及分红、销毁、回购等属性。新加坡的政策红线一定要避免token被认定为证券化token。
白皮书所涉及的业务是否在新加坡合规。
是否有其他相关法律如KYC和AML也将适用于token及其相关活动。如果是，如何保证合规。
关注6：新加坡税收体系
新加坡税务局将比特币等加密货币确认为“货物”而非货币，使用加密货币支付实体货物或服务被视为“货品交易”，需要缴纳商品增值税（GST），当前税率为7％。
新加坡税务局在公司所得税的特殊项目中提到：对在正常业务过程中购买和出售加密货币的企业，将对其加密货币交易中获得的利润征税，企业利用加密货币交换金钱而获得的利润也要进行纳税。因此，除了7%的商品增值税（GST）之外，公司通过加密货币交易获得的利润还要额外缴纳所得税17%。此情况仅针对短期使用加密货币进行交易的企业，如果公司长期投资，那么所有收益将被视作资产，而新加坡目前尚未开征资产税，因此企业无需纳税。
关注7：海外交易所的上市流程
第一，提交律师意见书和合规文件，确保token不是证券化token。
第二，提交上市保荐书，可以节省时间，提高上市成功率。
第三，发行token需要有智能合约，由第三方审计后提交交易所。
第四，安排交易所与团队包括技术团队进行面试，对整个项目做尽职调查。
第五，支付交易所上市费用或者购买交易所平台token。这一点是大家比较关心的问题。这个费用不固定，可大可小，要看我们在什么样的交易所上市。
第六，之后就可以签订上市协议了。另外，预留一部分自己的token给交易所进行市值管理。
关注8：在token发行的后期运营中，资金流动性问题如何遵守当地法律？会计工作和审计问题如何处理？
运营主体所在国家的选择：需考虑该国家的公司税务，对于数字货币的友好程度和政策走向；
运营主体对公银行帐户的开设：需获得专业开户指导，避免被拒；
token变现过程中的合规操作：尽量与合规的交易对象（持牌交易所或机构OTC）开展交易，避免因资金来源不明导致公司银行账户被关；
运营主体的日常财务和税务工作：及时获取专业服务指导，严格进行日常会计和税务审计报表工作；
更多区块链行业交流，欢迎添加小秘书微信（Prometheus2140），加入盗火者区块链应用联盟微信群。
附录1：
盗火者区块链应用联盟介绍
中国区块链技术和应用，与世界各国都是同一起跑线，区块链与产业、社会的成功对接，将构成未来数字经济和诚信社会的创新性、革命性系统架构。
区块链目前流行的圈子分别是币圈（共识是参与数字货币的投资或投机）和链圈（共识是通过平台技术提供服务）。现在两个圈子的先知先觉者，都开始通过投资或者开发积极参与区块链应用落地。在越来越多有实力有资源的人才、企业和机构积极拥抱区块链的大势下，区块链应用圈——简称“用圈”——呼之欲出。
2018年初，天使和创投圈、创新创业圈、科技圈、媒体圈、链圈、币圈等等海内外精英们，联合发起盗火者区块链应用联盟，致力于以区块链的精神作为联盟的组织形式和运营准则，连接所有愿意贡献和分享区块链开发、应用、投资、运营和推广经验和资源的有志之士，一起携手跨入「新纪元」、探索「新大陆」，促进区块链技术直接应用于实体经济，实现产业更新换代，共创产业区块链大时代。
盗火者，不是空谈者，而是勇于和善于行动的先驱者。
盗火者区块链应用联盟最大的优势，就是将中国最活跃的天使投资人、创投机构和区块链的领军人才、研究专家，以及国际上处于领先地位的区块链技术专家，融入到一个沟通畅顺、合作密切的共同体、协作体中；同时面向广大产业人才、企业输出区块链应用的知识和经验，对具备开发和落地区块链应用条件的团队和项目，在资金资源投入、人才服务、技术孵化、产业对接、市场推广、媒体宣传、政策扶持等各方面提供全方位支持。
联盟率先提出“用圈”三原则：
1）针对实体经济和社会服务的需求和痛点，积极探索和实践区块链解决方案，促进产业区块链时代的发展和普及；
2）不唯链技术先进至上，以实用、好用为先；
3）单点场景应用突破，然后在各个行业和领域迅速推广、普及。
联盟的初心和目标，就是交流和促进技术和应用，支持实践、创新和价值发现，因而吸引了很多行业大佬、技术牛人，以及新锐的从业者、敏锐的学习者。联盟凭借资源优势正在形成区块链行业的百家讲坛，广泛邀请各类优秀项目和专家、学者、媒体研究人员，通过内容分享、互动交流、媒体传播、项目落地、技术研究、沙龙论坛等形式，进行深入长效的行业沟通，推动区块链技术加速完善，促进优秀区块链应用加速落地。
盗火者区块链应用联盟，就是一个组合资源的第三方平台，连接优秀的区块链人才和项目，通过持续行动、敢于冒险、获得认知，帮助大家更积极拥抱区块链，迎接产业区块链和价值互联网时代的到来。
今天，盗火者区块链应用联盟竖立起“用圈”大旗，广邀海内外愿意为区块链应用而奋斗的各路英雄豪杰加盟，达成共识、共同奋斗、共创共享，一起成为大时代最前沿的拓荒人！
附录2：
盗火者区块链应用联盟发起人介绍
（名单排序根据姓氏拼音顺序， 发起人名单持续更新中，最新请点链接...）
【白硕】原上交所总工，现任阡寻科技董事长，ChinaLedger技术委员会主任
【蔡维德】中组部“千人计划”创新专家，清华大学长江讲座教授，美国亚利桑那州立大学终身荣誉教授，博士
【常博】优联金服创始合伙人，NEBULA(星云)数字资产基金发起人
【陈榕】亦来云创始人，亦来云基金董事长
【陈升】世纪互联创始人，中关村区块链联盟理事长
【崔世平】澳门科技协进会会长、澳门澳中致远公司行政总裁
【邓迪】太一云董事长
【邓永强】英诺创新空间创始合伙人，清华校友总会互联网与新媒体协会秘书长，清华校友总会文创专委会副会长
【韩锋】亦来云联合创始人，亦来云基金会理事
【李林】火币网创始人
【李竹】英诺天使基金创始合伙人，中国青年天使会会长，清华校友总会互联网与新媒体协会荣誉会长
【刘小鹰】老鹰基金创始合伙人、新龙脉控股集团合伙人、中国长远控股董事局主席、中国青年天使会副会长
【吕旭军】网录科技创始人/CEO
【鲁军】趣快连孵化器创始人
【谭伟豪】香港天使投资脉络主席、香港权智（国际）公司董事局主席
【王利杰】PreAngel创投基金创始合伙人，上海帷迦母基金的管理合伙人，中国青年天使会常务理事
【王童】北软天使基金创始合伙人，中国青年天使会常务理事
【杨宁】乐博资本创始人，中国青年天使会创始会长、荣誉会长
【袁晔】水木清华校友基金执行董事
【余彬燕】泰有基金创始合伙人/CEO
【张帆】TCP基金会主席，原红杉中国创始人，德丰杰基金合伙人
【张敏】合力投资管理合伙人，中国青年天使会荣誉会长
【张翊钦】北软天使基金，大河资本创始合伙人
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